花旗：升阅文集团目标价至38港元 中期业绩略胜预期
2025-08-13 16:37:10
来源：
智通财经
花旗发布研报称，阅文集团(00772)上半年业绩略胜于预期，主要受惠于授权业务增长、短剧表现稳健及IP商品化进展，令非新丽传媒(NCM)业务利润增长较预期强劲。该行认为，撇除NCM的内容发行时间表可能存在不确定性，公司的盈利增长轨迹较为明确，将目标价由37.4港元上调至38港元，相当于2026年预测市盈率23倍，维持“买入”评级。
踏入下半年，花旗预计阅文集团的IP商品化将继续取得进展;受惠于独特IP及与作者合作，短剧增长势头将会持续;如果NCM按计划发行内容，预期NCM业务今年的盈利贡献为2.43亿元人民币。
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